Кодекс об административных правонарушениях (КоАП РФ) с комментариями к статьям

Статья 15.17. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг

См. текст статьи в предыдущей редакции

Статья 15.17. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг

Нарушение эмитентом установленного федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг, если это действие не содержит уголовно наказуемого деяния, -

влечет наложение административного штрафа на должностных лиц эмитента в размере от десяти тысяч до тридцати тысяч рублей; на юридических лиц - от пятисот тысяч до семисот тысяч рублей.

<Статья 15.16 | Статья 15.17 | Статья 15.18>

Научно-практический комментарий:

1. В соответствии со ст. 142 ГК РФ ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
2. Ценные бумаги являются важнейшим способом мобилизации свободных денежных средств для развития экономики. Наиболее распространенным видом ценных бумаг являются: акция, т.е. эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение части прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации; облигация, т.е. эмиссионная ценная бумага, удо-стоверяющая право ее владельца либо на получение от эмитента в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости, либо на получение иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт; чеки, т.е. ценные бумаги, содержащие письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму; вексель, т.е. ценная бумага, удостоверяющая обязательство по наступлении предусмотренного векселем срока уплатить держателю векселя определенную сумму. В современной российской практике используются и другие виды ценных бумаг (депозитарный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент и др.).
3. Эмитентами ценных бумаг являются юридические лица, органы исполнительной власти либо органы местного са-моуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закреп-ленных ими (см. ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп.)).
4. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" определил последовательность действий по размещению эмиссионных ценных бумаг. Основным документом, регулирующим процедуру эмиссии ценных бумаг, являются Стандарты эмиссии цен-ных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 г. N 07-4/пз-н "Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бу-маг" (БНА ФОИВ. 2007. N 25).
Указанные Стандарты устанавливают формы обращении по вопросам о государственной регистрации выпусков и проспектов ценных бумаг, формы принятия решений о выпусках ценных бумаг, регламентируют этапы эмиссии, порядок принятия и утверждения решений о выпусках ценных бумаг, правила государственной регистрации выпусков и процедуру размещения ценных бумаг, порядок государственной регистрации отчетов об итогах выпусков ценных бумаг и представления в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг.
Особенности эмиссии ценных бумаг кредитных организаций регулируются также Инструкцией Центрального банка РФ от 10 марта 2006 г. N 128-И "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на террито-рии Российской Федерации" (Вестник Банка России. 2006. N 25 (с изм. и доп.)).
Нарушение эмитентом указанного порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг представляет объективную сторону состава комментируемого административного правонарушения.
5. Объектом указанного состава правонарушения являются общественные отношения, возникающие в сфере эмиссии ценных бумаг.
6. Субъектом комментируемого правонарушения могут быть как должностные лица, так и юридические лица, а также совершившие административные правонарушения в связи с выполнением организационно-распорядительных или административно-хозяйственных функций руководители и другие работники коммерческих и некоммерческих организаций, лица, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, которые несут административную ответственность как должностные лица (примечание к ст. 2.4 КоАП РФ). Наиболее многочисленные группы эмитентов составляют акционерные общества, а также другие хозяйствующие субъекты вне зависимости от организационно-правовой формы.
7. Что касается государственных ценных бумаг РФ, то их эмитентом выступает Министерство финансов РФ, его гене-ральным агентом по размещению и обслуживанию выпусков - Банк России. Особенности эмиссии и обращения государст-венных и муниципальных ценных бумаг регламентируются Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особен-ностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг", а также утвержденными Правительством РФ, органами исполнительной власти субъекта РФ, органами местного самоуправления генеральными условиями эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг (см., например, Генеральные условия эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 16 октября 2000 г. N 790, с изменениями, внесенными Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2004 г. N 433 "Об изменении и признании утратившими силу некоторых актов Правительства РФ в связи с Федеральным законом "О валютном регулирова-нии и валютном контроле").
8. С объективной стороны данное правонарушение может быть совершено как умышленно, так и по неосторожности.
9. Дела о комментируемом правонарушении рассматривают должностные лица органов Федеральной службы по фи-нансовым рынкам (ст. 23.47).
Протоколы об административных правонарушениях составляют должностные лица указанных выше органов (ч. 1 ст. 28.3) и органов внутренних дел (милиции) (п. 1 ч. 2 ст. 28.3).
10. Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг РФ заведомо недостоверной информации, утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещение эмисси-онных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, влекут уголовную ответственность для виновных физических лиц по ст. 185 УК РФ, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или госу-дарству. Крупным ущербом признается ущерб, превышающий один миллион рублей. Если же ущерб от указанных деяний не превышает одного миллиона рублей, то за их совершение к виновным должностным лицам применяется административная ответственность по комментируемой статье.

На сайте также ищут:
Статья 14.10. Незаконное использование товарного знака
Статья 8.38. Нарушение правил охраны водных биологических ресурсов
Статья 16.19. Несоблюдение таможенной процедуры
Статья 8.9. Нарушение требований по охране недр и гидроминеральных ресурсов
Статья 12.1. Управление транспортным средством, не зарегистрированным в установленном порядке, транспортным средством, не прошедшим государственного технического осмотра или технического осмотра